Pracovní kapitál podniku, který je zobrazen. Pracovní kapitál podniku. Využití a řízení pracovního kapitálu. Cíle a cíle AGN jsou

Pracovní kapitál jsou finanční prostředky, které podnik používá k provádění své běžné činnosti, přičemž oběžným majetkem se rozumí zásoby podniku, nedokončená výroba, zásoby hotových a expedovaných výrobků, pohledávky, pokladní hotovost a peníze na účtech podniku. podnik.

Pracovní kapitál je pro podnik nezbytnou podmínkou ekonomická aktivita. Pracovní kapitál jsou v podstatě peníze zálohované do oběžných výrobních aktiv a oběhových fondů; nestojí je to peníze do nich investované.

Podstata pracovního kapitálu je dána jejich ekonomickou úlohou, nutností zajistit reprodukční proces, zahrnující jak výrobní proces, tak oběhový proces. Na rozdíl od dlouhodobého majetku, který se opakovaně zapojuje do výrobního procesu, pracovní kapitál funguje pouze v jednom výrobním cyklu a bez ohledu na způsob výrobní spotřeby zcela přenáší svou hodnotu na hotový výrobek.

Složení a klasifikace pracovního kapitálu

Pracovní kapitál podniku existuje ve sféře výroby a ve sféře oběhu. Pracovní kapitál a oběhové fondy se dělí na různé prvky, které tvoří věcnou strukturu pracovního kapitálu.

Prvky pracovního kapitálu

Mezi funkční výrobní aktiva patří:

Produktivní rezervy;

Nedokončená výroba a polotovary vlastní výroby;

Budoucí výdaje.

Průmyslové zásoby jsou položky práce připravené k uvedení do výrobního procesu. V jejich skladbě lze rozlišit tyto prvky: suroviny, základní a pomocné materiály, pohonné hmoty, nakupované polotovary a komponenty, nádoby a obalové materiály, náhradní díly pro běžné opravy, předměty nízké hodnoty a opotřebení.

Nedokončená výroba a polotovary vlastní výroby jsou předměty práce, které vstoupily do výrobního procesu: materiály, díly, sestavy a výrobky, které jsou v procesu zpracování nebo montáže, jakož i vlastními silami vyrobené polotovary, které nejsou zcela dokončeny výrobou v některých dílnách a jsou předmětem dalšího zpracování v jiných dílnách téhož podniku.

Náklady příštích období jsou nehmotné složky pracovního kapitálu, včetně nákladů na přípravu a vývoj nových produktů, které jsou vyrobeny v daném období (čtvrtletí, rok), ale jsou přiřazeny k produktům budoucího období.

Oběhové fondy se skládají z následujících prvků:

Hotové výrobky ve skladech;

Zboží v tranzitu (zasílané produkty);

Hotovost;

Prostředky ve vyrovnání se spotřebiteli výrobků.

Vztah mezi jednotlivými prvky pracovního kapitálu nebo jejich složkami se nazývá struktura pracovního kapitálu. V reprodukční struktuře je tedy poměr oběžných výrobních aktiv a oběhových prostředků v průměru 4:1. Ve struktuře průmyslových zásob v průměru v průmyslu zaujímají hlavní místo (cca 1/4) suroviny a základní materiály, výrazně nižší (cca 3 %) podíl náhradních dílů a kontejnerů. Samotné průmyslové zásoby mají vyšší podíl v palivově a materiálově náročných odvětvích. Struktura pracovního kapitálu závisí na odvětví podniku, povaze a vlastnostech organizace výrobní činnosti, podmínky dodávek a prodeje, vypořádání se spotřebiteli a dodavateli.

Standardizovaný a nestandardizovaný pracovní kapitál

Tyto prvky pracovního kapitálu jsou seskupeny různými způsoby. Obvykle existují dvě skupiny, které se liší stupněm plánování: standardizovaný a nestandardizovaný pracovní kapitál. Přidělování je stanovení ekonomicky oprávněných (plánovaných) skladových norem a norem pro prvky pracovního kapitálu nezbytné pro běžný provoz podniku. Standardizovaný pracovní kapitál obvykle zahrnuje pracovní kapitál a hotové výrobky. Oběhové fondy obvykle nejsou standardizovány.

Zdroje tvorby pracovního kapitálu

Mezi zdroje používané pro tvorbu pracovního kapitálu patří vlastní, vypůjčené a přitahované finanční prostředky.

Celkovou výši vlastního pracovního kapitálu stanoví podnik samostatně. Obvykle je určována minimální potřebou finančních prostředků k vytvoření nezbytných zásob, k zajištění plánovaných objemů výroby a prodeje výrobků a také k včasnému provádění plateb.

V procesu finančního plánování podnik zohledňuje zvýšení a snížení standardů vlastního pracovního kapitálu, definovaného jako rozdíl mezi standardy na konci a začátku plánovacího období. Zvýšení standardu vlastního pracovního kapitálu je financováno především z vlastních zdrojů.

Spolu se ziskem se k doplňování vlastního pracovního kapitálu využívají tzv. udržitelné závazky, které jsou ekvivalentní vlastním zdrojům. Stabilní závazky jsou ty, které podnik neustále používá v oběhu, ačkoli do něj nepatří (například rezerva na nadcházející platby minimálního dluhu zaměstnancům a zaměstnancům na mzdy, příspěvky na sociální pojištění atd.) atd. .

Mezi stabilní pasiva patří běžné, meziměsíční nedoplatky mezd a příspěvků na sociální pojištění, zůstatek fondu oprav (rezervní), spotřebitelské prostředky na zálohy na vratné obaly a rezerva na budoucí platby. Vzhledem k tomu, že tyto prostředky jsou neustále v oběhu, podniky a jejich velikost v průběhu roku výrazně kolísá, je jejich minimální výše v daném roce využívána jako zdroj pro tvorbu ekvivalentního pracovního kapitálu.

V průběhu roku se může potřeba podniků po pracovním kapitálu měnit, proto není vhodné plně generovat pracovní kapitál z vlastních zdrojů. "To by v určitých okamžicích vedlo k tvorbě přebytečného pracovního kapitálu a oslabení pobídek k jeho hospodárnému využití. Podnik tedy k financování pracovního kapitálu využívá vypůjčené prostředky."

Dodatečnou potřebu provozního kapitálu z důvodu dočasných potřeb zajišťují krátkodobé bankovní úvěry.

Kromě vlastních a půjčené peníze obrat společnosti zahrnuje vypůjčené prostředky. Jedná se o závazky všech typů, jakož i prostředky pro účelové financování před jejich použitím k zamýšlenému účelu.

Stanovení podnikové potřeby provozního kapitálu

Zjišťování potřeby podniku na vlastní pracovní kapitál se provádí v procesu přídělového systému, tzn. stanovení standardu pracovního kapitálu.

Účelem přidělování je stanovit racionální množství pracovního kapitálu odváděného za určité časové období do sféry výroby a sféry oběhu.

Postup standardizace

Potřebu pracovního kapitálu určuje podnik při sestavování finančního plánu.

Hodnota normy není konstantní. Velikost vlastního pracovního kapitálu závisí na objemu výroby, dodavatelských a prodejních podmínkách, sortimentu vyráběných produktů a používaných formách plateb.

Při výpočtu potřeby podniku na vlastní provozní kapitál je třeba vzít v úvahu následující. Vlastní pracovní kapitál musí pokrýt potřeby nejen hlavní výroby provádět výrobní program, ale i potřeby pomocné a pomocné výroby, bytových a komunálních služeb a dalších farem, které nesouvisí s hlavní činností podniku a nejsou v samostatné rozvaze, jakož i na větší opravy prováděné svépomocí. V praxi je však potřeba vlastního pracovního kapitálu často zohledňována pouze pro hlavní činnosti podniku, čímž se tato potřeba podceňuje.

Přidělování pracovního kapitálu se provádí v peněžním vyjádření. Podkladem pro stanovení jejich potřeby je odhad nákladů na výrobu výrobků (prací, služeb) na plánované období. Zároveň pro podniky s nesezónním charakterem výroby je vhodné brát jako základ pro výpočty údaje za čtvrté čtvrtletí, ve kterém je objem výroby zpravidla největší v ročním programu. . U podniků se sezónním charakterem výroby údaje ze čtvrtletí s nejnižším objemem výroby, neboť sezónní potřeba dodatečného pracovního kapitálu je zajištěna krátkodobými bankovními úvěry.

Pro stanovení normy se bere v úvahu průměrná denní spotřeba normovaných prvků v peněžním vyjádření. U výrobních zásob se průměrná denní spotřeba počítá podle odpovídající položky výrobních nákladů; pro nedokončenou výrobu - na základě nákladů na hrubou nebo komerční produkci; pro hotové výrobky - na základě výrobních nákladů na prodejné výrobky.

V procesu standardizace jsou stanoveny soukromé a souhrnné standardy. Proces standardizace se skládá z několika po sobě jdoucích fází. Nejprve jsou pro každý prvek standardizovaného pracovního kapitálu vypracovány akciové standardy. Norma je relativní hodnota odpovídající objemu zásob každého prvku pracovního kapitálu. Standardy jsou zpravidla stanoveny ve dnech dodávky a znamenají trvání období poskytovaného tímto typem hmotného majetku. Například skladová norma je 24 dní. Proto by měl být dostatek zásob pouze na podporu výroby do 24 dnů.

Kurz akcií může být stanoven v procentech nebo v peněžním vyjádření na určitý základ.

Dále je na základě skladové normy a spotřeby daného druhu zásob stanovena výše pracovního kapitálu nutná k vytvoření normalizovaných rezerv pro každý typ pracovního kapitálu. Takto se určují soukromé standardy.

Soukromé standardy zahrnují standardy pro provozní kapitál v zásobách; suroviny, základní a pomocné materiály, nakupované polotovary, komponenty, palivo, nádoby, drobné a opotřebitelné předměty (IBP); nedokončená výroba a polotovary vlastní výroby; ve výdajích příštích období; hotové výrobky.

Standardizační metody

Používají se tyto hlavní metody přidělování pracovního kapitálu: přímé počítání, analytické, koeficient.

Metoda přímého počítání zajišťuje přiměřený výpočet zásob pro každý prvek pracovního kapitálu s přihlédnutím ke všem změnám v úrovni organizačního a technického rozvoje podniku, přepravě zásob a vypořádacích praktikách mezi podniky. Tato metoda, která je velmi pracná, vyžaduje vysoce kvalifikované ekonomy, zapojení zaměstnanců mnoha podnikových služeb (zásobovací, právní, prodej produktů, Oddělení výroby, účetnictví). To vám však umožňuje nejpřesněji vypočítat potřebu společnosti na provozní kapitál.

Analytická metoda se uplatní v případě, kdy v plánovacím období nedojde k významným změnám provozních podmínek podniku oproti předchozímu. V tomto případě se výpočet standardního pracovního kapitálu provádí na agregovaném základě s přihlédnutím ke vztahu mezi tempem růstu objemu výroby a velikostí normalizovaného pracovního kapitálu v předchozím období. Při analýze dostupného pracovního kapitálu jsou jejich skutečné zásoby upraveny a přebytečné jsou eliminovány.

U koeficientové metody se stanoví nová norma na základě normy předchozího období zavedením změn do ní s přihlédnutím k podmínkám výroby, dodávek, prodeje výrobků (práce, služby) a kalkulací.

Analytické a koeficientové metody jsou použitelné pro ty podniky, které fungují déle než rok, mají převážně vytvořený výrobní program a organizují výrobní proces a nemají dostatečný počet kvalifikovaných ekonomů pro podrobnější práci v oboru práce. kapitálové plánování.

V praxi je nejrozšířenější metodou přímé počítání. Výhodou této metody je její spolehlivost, která umožňuje provádět co nejpřesnější výpočty dílčích i agregovaných norem.

Charakteristiky různých prvků pracovního kapitálu určují specifika jejich přidělování. Podívejme se na hlavní metody přidělování podstatné prvky pracovní kapitál: materiály (suroviny, základní materiály a polotovary), nedokončená výroba a hotové výrobky.

Přidělování materiálů

Norma pracovního kapitálu pro zásoby surovin, základních materiálů a nakupovaných polotovarů se vypočítává na základě jejich průměrné denní spotřeby (P) resp. průměrná norma skladem ve dnech.

Jednodenní spotřeba se stanoví vydělením nákladů na určitý prvek pracovního kapitálu 90 dny (při jednotném charakteru výroby - 360 dny).

Průměrná míra pracovního kapitálu je definována jako vážený průměr vycházející z míry pracovního kapitálu pro jednotlivé druhy nebo skupiny surovin, základních materiálů a nakupovaných polotovarů a jejich denní spotřeby.

Míra pracovního kapitálu pro každý typ nebo homogenní skupinu materiálů zohledňuje čas strávený v běžných (T), pojistných (C), dopravních (M), technologických (A) a přípravných (D) zásobách.

Běžné zásoby jsou hlavním typem zásob potřebných pro hladký chod podniku mezi dvěma dalšími dodávkami. Velikost běžné zásoby je ovlivněna četností dodávek materiálů na zakázku a objemem jejich spotřeby ve výrobě. Míra pracovního kapitálu v běžných zásobách se obvykle předpokládá jako 50 % průměrného zásobovacího cyklu, což je způsobeno dodávkami materiálů od několika dodavatelů a v různých časech.

Bezpečnostní zásoby jsou druhým největším typem zásob, které se vytvářejí při nepředvídaných odchylkách v dodávkách a zajišťují nepřetržitý chod podniku. Obecně se předpokládá, že bezpečnostní zásoby tvoří 50 % aktuálních zásob, ale mohou být nižší než toto množství v závislosti na umístění dodavatelů a pravděpodobnosti přerušení dodávek.

Přepravní zásoby se tvoří v případě překročení termínů obratu nákladu oproti termínům toku dokladů u podniků nacházejících se ve značné vzdálenosti od dodavatelů.

Technologická zásoba se vytváří v případech, kdy daný typ suroviny vyžaduje předzpracování a zrání, aby se získaly určité spotřebitelské vlastnosti. Tato zásoba se bere v úvahu, pokud není součástí výrobního procesu. Například při přípravě na výrobu určitých druhů surovin a materiálů je potřeba čas na sušení, ohřev, mletí atp.

Přípravná zásoba je spojena s potřebou přijímat, vyskládat, třídit a skladovat výrobní zásoby. Časové normy potřebné pro tyto operace jsou stanoveny pro každou operaci pro průměrnou velikost dodávky na základě technologických výpočtů nebo prostřednictvím časování.

Norma pracovního kapitálu v zásobách surovin, základních materiálů a nakupovaných polotovarů (N), odrážející celkovou potřebu pracovního kapitálu pro tuto složku výrobních zásob, se vypočítá jako součet norem pracovního kapitálu v běžném, pojistném, dopravní, technologické a přípravné zásoby. Výsledná obecná norma se vynásobí denní spotřebou pro každý typ nebo skupinu materiálů:

H= P (T+ C+ M+ A+D).

Ve výrobních zásobách je standardizován i pracovní kapitál v zásobách pomocných materiálů, pohonných hmot, kontejnerů, drobných a nositelných předmětů apod.

Racionalizace nedokončené výroby

Hodnota standardu pracovního kapitálu nedokončené výroby závisí na čtyřech faktorech: objemu a složení vyrobených produktů, délce výrobního cyklu, výrobních nákladech a povaze nárůstu nákladů v průběhu výrobního procesu.

Objem výroby přímo ovlivňuje množství nedokončené výroby: čím více produktů je vyrobeno, jsou všechny ostatní věci stejné, tím větší bude velikost nedokončené výroby. Změny ve složení vyráběných produktů mají různý vliv na množství nedokončené výroby. S nárůstem podílu výrobků s kratším výrobním cyklem bude klesat objem nedokončené výroby a naopak.

Výrobní náklady přímo ovlivňují velikost rozpracované výroby. Čím nižší jsou výrobní náklady, tím nižší je objem nedokončené výroby v peněžním vyjádření. Zvýšení výrobních nákladů znamená zvýšení nedokončené výroby.

Objem nedokončené výroby je přímo úměrný délce výrobního cyklu. Výrobní cyklus zahrnuje dobu výrobního procesu, technologickou zásobu, přepravní zásobu, dobu akumulace polotovarů před zahájením další operace (pracovní zásoby), dobu, po kterou jsou polotovary na skladě pro zaručení návaznost výrobního procesu (bezpečnostní zásoby) Délka výrobního cyklu se rovná době od okamžiku první technologické operace před přejímkou hotového výrobku na sklad hotových výrobků. Snížení zásob nedokončené výroby zlepšuje využití pracovního kapitálu zkrácením doby trvání výrobního cyklu.

Pro stanovení míry pracovního kapitálu pro nedokončenou výrobu je nutné znát stupeň připravenosti výrobků. Promítá se do tzv. koeficientu zvýšení nákladů.

Veškeré náklady ve výrobním procesu jsou rozděleny na jednorázové a časově rozlišené. Mezi jednorázové náklady patří ty, které vznikly na samém počátku výrobního cyklu - náklady na suroviny, zásoby, nakupované polotovary. Zbývající náklady jsou považovány za akruální. Ke zvýšení nákladů během výrobního procesu může docházet rovnoměrně i nerovnoměrně.

Přidělování hotových výrobků

Standard pracovního kapitálu pro hotové výrobky je definován jako produkt standardu pracovního kapitálu a jednodenní produkce obchodovatelných výrobků v příštím roce za výrobní náklady:

kde N je standard pracovního kapitálu pro hotové výrobky; B - výroba komerčních produktů ve čtvrtém čtvrtletí příštího roku (s jednotným charakterem výroby) ve výrobních nákladech; D - číslo v období; T - norma pracovního kapitálu pro hotové výrobky, dny.

Rychlost zásob (T) se nastavuje v závislosti na požadovaném čase;

Vybírat jednotlivé druhy výrobků a sestavovat je do dávek;

Pro balení a přepravu produktů ze skladu dodavatelů do stanice odesílatele;

Pro načítání.

Celková úroveň pracovního kapitálu v podniku je rovna součtu norem pro všechny jejich prvky a určuje celkovou potřebu ekonomického subjektu na pracovní kapitál. Obecná norma pracovního kapitálu se stanoví vydělením celkové normy pracovního kapitálu jednodenním výkonem obchodovatelných výrobků ve výrobních nákladech ve čtvrtém čtvrtletí, podle kterého byla norma vypočtena.

Nestandardizovaný pracovní kapitál sféry oběhu zahrnuje prostředky v odeslaném zboží, hotovost, prostředky na účtech a ostatní platby. Podnikatelské subjekty mají možnost tyto prostředky spravovat a ovlivňovat jejich hodnotu pomocí systému půjček a vypořádání.

Analýza využití pracovního kapitálu podniku

Finanční pozice podniku je přímo závislá na stavu pracovního kapitálu, proto podniky mají zájem organizovat co nejracionálnější pohyb a využití pracovního kapitálu.

Ukazatele efektivnosti využití pracovního kapitálu

Efektivitu využití pracovního kapitálu charakterizuje soustava ekonomických ukazatelů, především obrat pracovního kapitálu.

Obrat pracovního kapitálu označuje dobu trvání úplného oběhu finančních prostředků od okamžiku získání pracovního kapitálu (nákup surovin, zásob atd.) až po vydání a prodej hotových výrobků. Oběh pracovního kapitálu je ukončen připsáním výtěžku na účet společnosti.

Obrat pracovního kapitálu není stejný v různých podnicích, což závisí na jejich odvětví a v rámci jednoho odvětví - na organizaci výroby a prodeje výrobků, umístění pracovního kapitálu a dalších faktorech.

Obrat pracovního kapitálu je charakterizován řadou vzájemně souvisejících ukazatelů: doba trvání jednoho obratu ve dnech, počet obratů za určité období (ukazatel obratu), množství pracovního kapitálu použitého v podniku na jednotku výroby (vytížení) .

Doba trvání jednoho obratu pracovního kapitálu se vypočítá podle vzorce:

kde O je doba trvání obratu, dny; C-zůstatky pracovního kapitálu (průměrné nebo k určitému datu), rub.; T - objem komerčních produktů, rub.; D je počet dní ve sledovaném období, dny.

Snížení doby trvání jedné otáčky ukazuje na zlepšení využití pracovního kapitálu.

Počet obratů za určité období neboli ukazatel obratu pracovního kapitálu (CR) se vypočítá pomocí vzorce:

Čím vyšší je za těchto podmínek obrat, tím lepší je využití pracovního kapitálu.

Faktor zatížení peněžních prostředků v oběhu (Kz), převrácená hodnota obratového poměru, je určen vzorcem:

Kromě těchto ukazatelů lze použít i ukazatel rentability pracovního kapitálu, který je určen poměrem zisku z prodeje výrobků podniku k saldu pracovního kapitálu.

Ukazatele obratu pracovního kapitálu lze vypočítat pro veškerý pracovní kapitál zapojený do obratu a pro jednotlivé prvky.

Změny v obratu finančních prostředků se zjišťují porovnáním skutečných ukazatelů s plánovanými nebo ukazateli předchozího období. Výsledkem srovnání ukazatelů obratu pracovního kapitálu je jeho zrychlení či zpomalení.

Při zrychlení obratu pracovního kapitálu se z oběhu uvolňují materiální zdroje a zdroje jejich tvorby, při zpomalení jsou do oběhu čerpány další prostředky.

Uvolňování pracovního kapitálu v důsledku zrychlení jejich obratu může být absolutní i relativní. K absolutnímu uvolnění dochází, pokud jsou skutečné zůstatky pracovního kapitálu nižší než standard nebo zůstatky předchozího období při zachování nebo překročení objemu prodeje za sledované období. K relativnímu uvolňování pracovního kapitálu dochází v případech, kdy ke zrychlení jejich obratu dochází současně s nárůstem objemu výroby a tempo růstu objemu výroby je rychlejší než tempo růstu bilancí pracovního kapitálu.

Zvyšování efektivity pracovního kapitálu

Efektivita využití pracovního kapitálu závisí na mnoha faktorech. Mezi nimi můžeme rozlišit faktory vnější, které ovlivňují bez ohledu na zájmy a aktivity podniku, a faktory vnitřní, které podnik může a měl by aktivně ovlivňovat.

NA vnější faktory zahrnují: celkovou ekonomickou situaci, znaky daňové legislativy, podmínky pro získání úvěrů a úrokové sazby z nich, možnost účelového financování, účast v programech financovaných z rozpočtu. S přihlédnutím k těmto a dalším faktorům může podnik použít vnitřní rezervy k racionalizaci pohybu pracovního kapitálu.

Zvýšení efektivity využití pracovního kapitálu je zajištěno zrychlením jejich obratu na všech stupních oběhu.

Přímo v samotném podniku jsou zabudovány značné rezervy pro zvýšení efektivity využití pracovního kapitálu. Ve výrobním sektoru se to týká především zásob. Zásoby hrají důležitou roli při zajišťování kontinuity výrobního procesu, ale zároveň představují tu část výrobních prostředků, která není dočasně zapojena do výrobního procesu. Efektivní organizace inventář je důležitou podmínkou zvýšení efektivity využití pracovního kapitálu. Hlavní způsoby, jak snížit zásoby, spočívají v jejich racionálním využití; likvidace přebytečných zásob materiálu; zlepšení standardizace; zlepšení organizace dodávek, včetně stanovení jasných smluvních podmínek dodávek a zajištění jejich realizace, optimálního výběru dodavatelů a plynulého provozu přepravy. Důležitou roli hraje zlepšení organizace skladového hospodářství.

Zkrácení času stráveného pracovním kapitálem v nedokončené výrobě se dosahuje zlepšením organizace výroby, zlepšením používaného zařízení a technologií, zlepšením využití dlouhodobého majetku, zejména jeho aktivní části, a úsporami ve všech fázích pohybu pracovního kapitálu. .

Ve sféře oběhu se pracovní kapitál nepodílí na tvorbě nového produktu, ale pouze zajišťuje jeho dodání spotřebiteli. Negativním jevem je nadměrné přesměrování finančních prostředků do oběhu. Nejdůležitějšími předpoklady pro snížení investic provozního kapitálu v sektoru oběhu jsou racionální organizace prodeje hotových výrobků, používání progresivních forem placení, včasné vyřízení dokumentace a zrychlení jejího pohybu, dodržování smluvní a platební kázně.

Zrychlení obratu pracovního kapitálu umožňuje uvolnit značné částky a zvýšit tak objem výroby bez dodatečných finančních zdrojů a využít uvolněné prostředky v souladu s potřebami podniku.

Závěr

1. Pracovní kapitál podniku je soubor oběžných výrobních aktiv a oběhových fondů. Provozní výrobní aktiva zahrnují: suroviny, hlavní a pomocné materiály, nedokončené výrobky, palivo a další pracovní položky, které jsou zcela spotřebovány v každém výrobním cyklu a jejichž náklady jsou okamžitě v plné výši převedeny na vyrobený výrobek.

Oběhové fondy zahrnují: hotové výrobky ve skladu, expedované výrobky, hotovost ve zúčtování.

2. Podle zdrojů tvorby se pracovní kapitál dělí na vlastní (finanční prostředky, které má podnik neustále k dispozici a tvořené z vlastních zdrojů) a vypůjčený (bankovní úvěry, závazky a ostatní závazky).

3. Podle rozsahu přidělování se pracovní kapitál dělí na regulovaný (kterým se stanovují skladové standardy: oběžný výrobní majetek a hotové výrobky ve skladu) a nestandardizovaný přidělování pracovního kapitálu je proces vývoje ekonomicky oprávněných částek. provozní kapitál nezbytný pro organizaci běžného provozu podniku. Je nezbytným předpokladem pro efektivní využití pracovního kapitálu. Podnik obvykle určuje standardy pracovního kapitálu pro materiály, zásoby ve výrobním procesu a zásoby hotových výrobků.

4. Zvýšení efektivity využití pracovního kapitálu je dosahováno zrychlením jejich obratu.

Pracovní kapitál— jedná se o soubor předmětů práce, které jsou v neustálém oběhu a jsou nejmobilnější částí aktiv podniku. Věcným vyjádřením většiny pracovního kapitálu je: suroviny, základní a pomocné materiály, palivo, energie, polotovary, nedokončená výroba, komponenty, hotové výrobky, hotovost atd.

Pracovní kapitál se liší od fixních aktiv:

Za prvé přenášejí své vlastnosti na hotový výrobek, tvoří nové a přispívají k plynulosti výrobního procesu;

Za druhé, jednou se účastní výrobního procesu a zcela mění svou původní formu a složení;

Za třetí zcela a současně (během jednoho výrobního cyklu) převádějí své náklady na náklady hotového výrobku.

Pracovní kapitál ve výrobním procesu prochází neustálým oběhem, který zahrnuje určité fáze.

Získávání. Na v tomto stádiu Na úkor finančních prostředků se nakupují pracovní věci nezbytné pro organizaci výroby. V této fázi je peněžní forma pracovního kapitálu nahrazena formou zbožní. Peníze se přesouvají ze sféry oběhu do sféry výroby.

Výroba. V této fázi je získaný pracovní kapitál posílán přímo do výrobního procesu, kde existuje nejprve ve formě nedokončené výroby a polotovarů a poté ve formě hotových výrobků.

Prodej hotových výrobků. V této fázi se pracovní kapitál přesouvá ze sféry výroby do sféry oběhu a objevuje se ve formě hotových výrobků ve skladu, výrobků dodávaných spotřebitelům a ve formě peněz.

Dokončení oběhu pracovního kapitálu znamená nejen konec výrobního procesu, ale i začátek jeho prodeje. V tomto případě je produkční forma pracovního kapitálu nahrazena peněžní formou. Získané prostředky jsou opět použity na nákup pracovního kapitálu a jeho uvedení do výroby, čímž se nastartuje nový koloběh a to se děje nepřetržitě, dokud podnik funguje.

Doba, za kterou oběžná aktiva dokončí úplný okruh, tzn. projít všemi třemi výše uvedenými fázemi, tzv období oběhu pracovního kapitálu, nebo doba trvání jejich jedno otočení.

Na rozdíl od všeobecných finančních aktiv je pracovní kapitál neustále v oběhu a mění svou formu. Pracovní kapitál je kombinací oběžných fondů a oběhových fondů. Pracovní kapitál představuje předměty práce nutné k výrobě produktů. Pracovní kapitál je tedy součástí pracovního kapitálu v oběhu ve sféře výroby. Jejich podíl na nákladech na provozní kapitál je 85–90 %.

Oběžné fondy jsou především peníze používané ve sféře oběhu. Jejich podíl je přibližně 10-15 % z celkových nákladů na provozní kapitál.

Klasifikace celého souboru pracovního kapitálu je uvedena na Obr. 2.1.

Pracovní kapitál se zase v souladu s fázemi oběhu dělí na:

a) předměty práce umístěné v podniku ve formě zásob zakoupených v první fázi oběhu;

b) pracovní předměty, které vstoupily do výrobního procesu (nedokončená výroba a polotovary vlastní výroby);

c) výdaje příštích období.

V produktivní rezervy zahrnují suroviny, hlavní a pomocné materiály, pohonné hmoty, nakupované polotovary, ale i nádoby, obalové materiály, náhradní díly pro běžné opravy průmyslových výrobních celků, nářadí a vybavení domácnosti s životností kratší než jeden rok.

Rýže. 2.3. Klasifikace pracovního kapitálu

NA předměty práce ve výrobním procesu, Patří sem polotovary vlastní výroby, výrobky nedodělané výrobou, tzn. produkty s různým stupněm připravenosti. Vynakládají se na ně materiálové a surovinové zdroje, palivo, energie, mzdy, protože už to nejsou suroviny, ale ještě hotové výrobky.

Budoucí výdaje - Jedná se o veškeré náklady vynaložené v daném období, které budou splaceny z výrobních nákladů v následujících obdobích. Tyto náklady zahrnují náklady na vynález a racionalizaci, náklady na nákup katalyzátorů s dlouhými (více než jedním výrobním cyklem) používáním.

Oběhové fondy - Jedná se o část pracovního kapitálu umístěnou mimo výrobní proces a sloužící sféře oběhu.

Tyto zahrnují:

Hotové výrobky ve skladu podniku;

produkty odeslané spotřebiteli, ale ještě nezaplacené;

Pohledávky;

Hotovost na běžných účtech a v pokladně podniku.

Kromě toho se celý soubor pracovního kapitálu v závislosti na zdrojích financování rozlišuje na vlastní a cizí prostředky.

Vlastní - jedná se o pracovní kapitál, který je ve vlastnictví podniku. Vlastní pracovní kapitál státních a komunálních podniků je tvořen na úkor příslušných rozpočtů. Vlastním pracovním zdrojům jsou rovny tzv. stabilní závazky, které jsou podle podmínek vypořádání trvale v obratu podniku (nedoplatky mezd zaměstnancům podniku, rezervy na účty nadcházejících plateb atd.).

Vypůjčený pracovní kapitál podniku vzniká získáváním úvěrů od bank. Vzhledem k tomu, že potřeba pracovního kapitálu podniku není v průběhu roku vždy stejná a někdy jej není schopen pokrýt vlastním majetkem nebo toto krytí není pro něj ekonomicky únosné, vzniká dodatečná potřeba podniku provozního kapitálu. je poskytován prostřednictvím vypůjčených prostředků. Bankovní úvěry se zpravidla používají jako kompenzace nedostatku vlastního provozního kapitálu.

Podle toho, zda lze vypočítat a následně sledovat minimální objem pracovního kapitálu potřebného pro bezproblémový chod podniku, se všechny dělí na standardizované a nestandardizované.

Nestandardizovaný pracovní kapitál nemá standardy a jeho objem je řízen na základě skutečných dat. Patří sem produkty odeslané, ale nezaplacené spotřebitelem, pohledávky a hotovost.

Standardizované jsou ty prvky pracovního kapitálu, pro které jsou vypočteny a stanoveny normy a standardy. Takový pracovní kapitál zahrnuje zásoby, nedokončenou výrobu, náklady příštích období a hotové výrobky na skladě.

Přidělování pracovního kapitálu. Proces řízení pracovního kapitálu má zajistit nepřetržitý proces výroby a prodeje výrobků a jeho cílem je dosažení minimální výše pracovního kapitálu. Udržování minimálních požadovaných (požadovaných) objemů pracovního kapitálu je nutné pro zvýšení efektivity jejich využití a růstu na tomto základě ekonomická účinnost výroba obecně. Čím menší je množství peněžních prostředků v oběhu, tím méně jsou odváděny finanční prostředky na jejich pořízení, a tím nižší jsou výrobní náklady a tím vyšší je výše získaného zisku.

Nejdůležitější funkcí řízení pracovního kapitálu je jejich přidělování, jehož podstata spočívá ve stanovení minimální nutné potřeby podniku pro ně.

Přidělování pracovního kapitálu je proces rozvoje ekonomicky a technologicky oprávněných částek pracovního kapitálu, tzn. stanovení takové hodnoty (částky), která je nezbytná pro vznik minimální a zároveň postačující pro normální fungování podniky se zásobami hmotných a finančních zdrojů.

V procesu přidělování se počítají normy a standardy pracovního kapitálu. Normy pracovního kapitálu charakterizují minimální zásoby zásob, počítané ve dnech nebo naturálních měrných jednotkách. Standardy pracovního kapitálu jsou stanoveny v peněžním vyjádření pro jednotlivé prvky (a jejich skupiny) zahrnuté do pracovního kapitálu.

Protože regulovaný pracovní kapitál zahrnuje takové rozšířené (seskupené) prvky, jako jsou výrobní zásoby surovin, materiálů, polotovarů, paliva, kontejnerů atd.; nedokončená výroba; zásoby hotových výrobků, pak se pro každou ze specifikovaných složek vypočítají normy a standardy pracovního kapitálu.

Norma pracovního kapitálu pro výrobní rezervy i-tého druhu materiálových zdrojů (), nezbytná pro výrobu všech druhů výrobků, je tedy stanovena jako součet norem těchto prostředků pro všechny druhy zásob, tzn. :

, milionů rublů (2,25)

kde je denní (denní) potřeba podniku i-tého druhu zdroje nutného k výrobě j-tého druhu výrobku, j.n.;

— míra pracovního kapitálu pro běžné zásoby i-tého zdroje, určená dobou trvání intervalu mezi dvěma dodávkami tohoto zdroje, počtem dní;

— míra pracovního kapitálu pro bezpečnostní zásoby i-tého zdroje, vytvořená v případě nepředvídaného zpoždění další dodávky tohoto zdroje, se posuzuje v závislosti na konkrétních podmínkách, nejčastěji je však stanovena v rozmezí tří až pěti dní.

— míra pracovního kapitálu k zajištění přípravné zásoby i-tého zdroje, nezbytná v případech, kdy příchozí zdroj nelze použít okamžitě, ale vyžaduje určité operace pro vykládku, přejímku a přípravu k použití ve výrobě, se stanoví v závislosti na dobu trvání těchto operací, počet dní;

T i je pořizovací cena jednotky j-tého typu zdroje.

Standard pracovního kapitálu pro výrobní zásoby všech druhů zdrojů ( H pz) pro výrobu všech druhů výrobků se počítá výrazem:

, milionů rublů (2,26)

Standard pracovního kapitálu pro nedokončenou výrobu j-tého typu vyráběných výrobků se vypočítá výrazem:

, milion (2,27)

kde B j — průměrný denní objem výroby j-tého typu komerčního produktu, miliony rublů;

— trvání výrobního cyklu, tzn. čas od vstupu surovin do výroby do dodání hotových výrobků j-tého druhu výrobku ve dnech;

— koeficient zvýšení nákladů na nedokončenou výrobu. Koeficient hodnotí stupeň připravenosti (míru blízkosti nedokončené výroby k hotovým výrobkům) j-tého výrobku a je určen poměrem nákladů na nedokončený výrobek () k výrobním nákladům hotového výrobku. produkty (), tj.:

. (2.28)

V tomto případě je pro výpočet hodnoty obvyklé používat následující výraz:

, milionů rublů (2,29)

kde je surovinová složka nákladů jth produkty(náklady na suroviny a základní materiály) miliony rublů;

— zpracovatelské náklady na zpracování surovin na hotové výrobky j-tého typu.

Produkt ve vyjádření (2.27) představuje čas (část trvání výrobního cyklu) a slouží jako norma pracovního kapitálu pro nedokončenou práci. produkce j-tý produkty. A standard pracovního kapitálu pro nedokončenou výrobu pro celou řadu produktů ( N nz) je určeno výrazem:

, milionů rublů (2,30)

Ekonomický význam této normy spočívá v tom, že představuje odhad nákladů na množství materiálu a surovin, které se neustále a v kterémkoli okamžiku ve formě nedokončené výroby nacházejí v celém technologickém řetězci pro výroba jednoho (j) druhu výrobku () nebo celého jeho sortimentu ( H nz).

Standard pracovního kapitálu zásoby hotových výrobků j-tý typ () se vypočítá takto:

, (2.31)

kde je míra pracovního kapitálu pro zásoby hotových výrobků j-tého typu nebo doba potřebná k přípravě k expedici, dodání do výchozí stanice a zpracování platebních dokladů, dny.

Standard pracovního kapitálu pro zásoby hotových výrobků všech typů je určen výrazem:

, milionů rublů (2,32)

Při výpočtu standardu pracovního kapitálu pro budoucí výdaje se provádí bez stanovení standardu pracovního kapitálu. Proto je standard pracovního kapitálu pro odložené výdaje lze vypočítat výrazem:

N b = Z n + Z pl + Z pg, milion rublů. (2,33)

kde Zn je částka finančních prostředků v budoucích výdajích na začátku plánovaného období, miliony rublů; Zpl - výdaje plánovaného období pro tyto účely, miliony rublů; 3 pg - výdaje v plánovacím období podléhající odpisu do výrobních nákladů, miliony rublů.

Stanovení celkové potřeby standardizovaného pracovního kapitálu (N o) se provádí podle výrazu:

N o = N pz + P nz + N r + N b, milion rublů. (2,34)

Posouzení efektivnosti využití pracovního kapitálu.Úroveň ekonomické efektivnosti podniku je do značné míry dána efektivitou využití pracovního kapitálu, jeho racionálním a hospodárným vynaložením. Nejobecnější hodnocení účinnosti používání OS je charakterizováno následujícími třemi ukazateli.

Ukazatel obratu pracovního kapitálu. Charakterizuje počet obratů uskutečněných pracovním kapitálem za určité časové období (například rok, čtvrtletí, měsíc). Tento koeficient je určen poměrem množství prodaných produktů k průměrnému zůstatku pracovního kapitálu:

Milion rublů (2,35)

Kde V pn — objem prodaných produktů za rok (čtvrtletí, měsíc) ve velkoobchodních cenách podniku, miliony rublů; — průměrný zůstatek pracovního kapitálu za rok (čtvrtletí, měsíc), miliony rublů.

Tento ukazatel, kromě počtu obratů dosažených pracovním kapitálem za určité časové období, charakterizuje objem prodaných produktů (v rublech) obdržených za každý rubl investovaný do pracovního kapitálu podniku. Tento ukazatel (K o6) tedy posuzuje úroveň návratnosti pracovního kapitálu měřenou výší tržeb.

Poměr konsolidace pracovního kapitálu. Ukazuje výši pracovního kapitálu na 1 rubl. prodané produkty. Tento ukazatel je převrácenou hodnotou obratového poměru:

Milión třít. (2,36)

Doba trvání jedné otáčky ve dnech. Tento ukazatel charakterizuje průměrnou dobu trvání pracovního kapitálu při jednom obratu a vypočítává se výrazem:

T rev = T d / K rev, dny, (2,37)

kde T d je počet dní v roce (předpokládá se 360), čtvrtletí (90), měsíci (30).

Dosazením vzorce pro stanovení K o6 (2.35) do výrazu (2.37) získáme:

T ob = (T d * O os) / V zn, dny. (2,37")

Uvedené ukazatele pro hodnocení efektivity využití pracovního kapitálu nevyčerpávají celý arzenál takových hodnotících nástrojů. Nicméně právě dané ukazatele obratu pracovního kapitálu mají pro objektivní posouzení větší význam finanční situaci podniků, neboť rychlost přeměny pracovního kapitálu z hmotné do peněžní formy má přímý dopad na solventnost podniku.

2.2.1. Pojem pracovního kapitálu podniku: složení, struktura, účel

Pracovní kapitál je majetek podniku, který se s určitou pravidelností obnovuje k zajištění běžné činnosti, investice do nějž se obrací alespoň jednou v průběhu roku nebo jednoho výrobního cyklu, pokud přesahuje 12 měsíců.

Pracovní kapitál podniku existuje ve sféře výroby a ve sféře oběhu.

Klasifikace pracovního kapitálu:

Nedokončená výroba a polotovary vlastní výroby jsou předměty práce, které vstoupily do výrobního procesu: materiály, díly, jednotky a výrobky, které jsou v procesu zpracování nebo montáže, jakož i vlastními silami vyrobené polotovary, které nebyly zcela dokončeny výrobou v některých dílnách a jsou předmětem dalšího zpracování v jiných dílnách stejného podniku.

Zásoby hotových výrobků - objem výstupu materiálové toky ve formě zásob hotových výrobků určených k prodeji.

Pohledávky - výše dluhu ve prospěch podniku fyzických a právnických osob.

hotovost - zůstatek peněžních prostředků v pokladně a na běžném účtu.

Krátkodobé finanční investice - alternativní forma ukládání finančních prostředků v podobě investic do finančních nástrojů (akcie, dluhopisy).

Vztah mezi jednotlivými prvky pracovního kapitálu nebo jejich složkami se nazývá struktura pracovního kapitálu. V reprodukční struktuře je tedy poměr oběžných výrobních aktiv a oběhových prostředků v průměru 4:1. Ve struktuře průmyslových zásob v průměru v průmyslu zaujímají hlavní místo (cca 97 %) suroviny a základní materiály, s výrazně nižším podílem (cca 3 %) náhradní díly a kontejnery. Samotné průmyslové zásoby mají vyšší podíl v palivově a materiálově náročných odvětvích. Struktura pracovního kapitálu závisí na odvětví podniku, povaze a vlastnostech organizace výrobních činností, dodavatelských a prodejních podmínkách, vypořádání se spotřebiteli a dodavateli.

Tyto prvky pracovního kapitálu jsou seskupeny různými způsoby. Obvykle existují dvě skupiny, které se liší stupněm plánování: standardizovaný a nestandardizovaný pracovní kapitál.

Přidělování je stanovení ekonomicky oprávněných (plánovaných) skladových norem a norem pro prvky pracovního kapitálu nezbytné pro běžný provoz podniku. Standardizovaný pracovní kapitál obvykle zahrnuje pracovní kapitál a hotové výrobky. Oběhové fondy obvykle nejsou standardizovány.

Mezi zdroje používané pro tvorbu pracovního kapitálu patří vlastní, vypůjčené a přitahované finanční prostředky.

Spolu se ziskem se k doplňování vlastního pracovního kapitálu využívají tzv. udržitelné závazky, které jsou ekvivalentní vlastním zdrojům. Stabilní závazky jsou ty, které podnik neustále používá v oběhu, i když do něj nepatří (například rezerva na nadcházející platby, minimální dluh zaměstnancům a zaměstnancům na mzdy, příspěvky na sociální pojištění atd.) atd. .

Mezi stabilní pasiva patří běžné, meziměsíční nedoplatky mezd a příspěvků na sociální pojištění, zůstatek fondu oprav (rezervní), spotřebitelské prostředky na zálohy na vratné obaly a rezerva na budoucí platby. Jelikož jsou tyto prostředky neustále v obratu podniku a jejich velikost v průběhu roku výrazně kolísá, je jejich minimální výše v daném roce využívána jako zdroj pro tvorbu ekvivalentního pracovního kapitálu.

V průběhu roku se může potřeba podniků po pracovním kapitálu měnit, proto není vhodné plně generovat pracovní kapitál z vlastních zdrojů. To by vedlo v určitých okamžicích k tvorbě přebytečného pracovního kapitálu a oslabilo pobídky k jejich hospodárnému využití. Společnost tedy využívá vypůjčené prostředky k financování pracovního kapitálu.

Dodatečné potřeby pracovního kapitálu z důvodu dočasných potřeb zajišťují krátkodobé bankovní úvěry.

2.2.2. Stanovení potřeby pracovního kapitálu

Používají se tyto hlavní metody přidělování pracovního kapitálu: přímé počítání, analytické, koeficient.

Metoda přímého počítání zajišťuje přiměřený výpočet zásob pro každý prvek pracovního kapitálu s přihlédnutím ke všem změnám v úrovni organizačního a technického rozvoje podniku, přepravě inventárních položek a praxi vypořádání mezi podniky. Tato metoda, která je velmi pracná, vyžaduje vysoce kvalifikované ekonomy a zapojení zaměstnanců mnoha podnikových služeb (zásobování, právní oddělení, prodej produktů, výrobní oddělení, účetnictví) do standardizace. To vám však umožňuje nejpřesněji vypočítat potřebu společnosti na provozní kapitál.

Analytická metoda se uplatní v případě, kdy v plánovacím období nedojde k významným změnám provozních podmínek podniku oproti předchozímu. V tomto případě se výpočet standardního pracovního kapitálu provádí na agregovaném základě s přihlédnutím ke vztahu mezi tempem růstu objemu výroby a velikostí normalizovaného pracovního kapitálu v předchozím období. Při analýze dostupného pracovního kapitálu jsou jejich skutečné zásoby upraveny a přebytečné jsou eliminovány.

Na koeficientová metoda nový standard je stanoven na základě standardu předchozího období tak, že se do něj zavedou změny s přihlédnutím k podmínkám výroby, dodávek, prodeje výrobků (práce, služby) a vypořádání.

Charakteristiky různých prvků pracovního kapitálu určují specifika jejich přidělování. Podívejme se na hlavní metody přidělování nejdůležitějších prvků pracovního kapitálu: materiály (suroviny, základní materiály a polotovary), nedokončená výroba a hotové výrobky.

Hlavní metodou pro stanovení plánované potřeby pracovního kapitálu je metoda přímého počítání. Proces standardizace zahrnuje:

1) vývoj skladových norem pro určité druhy soupis všech prvků regulovaného pracovního kapitálu;

2) stanovení častých standardů pro každý prvek pracovního kapitálu;

3) výpočet celkového standardu pro vlastní standardizovaný pracovní kapitál.

Normy pracovního kapitálu - Jedná se o objem zásob nejdůležitějších skladových položek nezbytných pro podnik k zajištění normálního, rytmického provozu. Normy- jedná se o relativní hodnoty, které jsou stanoveny ve dnech zásob a ukazují dobu trvání tohoto typu zásob materiálových zdrojů. Zpravidla se zakládají na určitou dobu (čtvrtletí, rok), ale mohou být platné i déle dlouhá doba. Normy jsou revidovány v případě zásadních změn v sortimentu, výrobních podmínkách, zásobování a prodeji, změnách cen a dalších parametrů.

Standardy jsou stanoveny samostatně pro následující prvky standardizovaného pracovního kapitálu:

Průmyslové zásoby;

Nedokončená výroba a polotovary vlastní výroby;

Výdaje příštích období;

Inventarizace hotových výrobků ve skladu podniku.

Norma pracovního kapitálu pro každý druh nebo homogenní skupinu materiálů zohledňuje čas strávený v běžných, pojistných, dopravních, technologických a přípravných zásobách.

Aktuální skladové zásoby (N vozidel)– hlavní druh zásob nezbytný pro nepřetržitý provoz podniku mezi dvěma dalšími dodávkami. Velikost běžné zásoby je ovlivněna četností dodávek materiálů na zakázku a objemem jejich spotřeby ve výrobě. Míra pracovního kapitálu v běžných zásobách se obvykle předpokládá jako 50 % průměrného zásobovacího cyklu, což je způsobeno dodávkami materiálů od několika dodavatelů a v různých časech.

Bezpečnostní zásoby (N strana)- druhý největší typ rezervy, která se vytváří v případě nepředvídaných odchylek v dodávce a zajišťuje nepřetržitý provoz podniku. Obecně se předpokládá, že bezpečnostní zásoby tvoří 50 % aktuálních zásob, ale mohou být nižší než toto množství v závislosti na umístění dodavatelů a pravděpodobnosti přerušení dodávek.

Přeprava zásob (N strana)- vzniká v případě překročení termínů obratu nákladu ve srovnání s termíny toku dokumentů u podniků nacházejících se ve velkých vzdálenostech od dodavatelů.

Technologické zásoby (N z nich) vzniká v případech, kdy tento typ suroviny vyžaduje předzpracování a zrání, aby se získaly určité spotřebitelské vlastnosti. Tato zásoba se bere v úvahu, pokud není součástí výrobního procesu. Například při přípravě na výrobu určitých druhů surovin a materiálů je potřeba čas na sušení, ohřev, mletí atp.

Přípravná zásoba (N preg) je spojena s potřebou přijímat, vykládat, třídit a skladovat zásoby. Časové normy potřebné pro tyto operace jsou stanoveny pro každou operaci pro průměrnou velikost dodávky na základě technologických výpočtů nebo prostřednictvím časování.

Po určení míry spotřeby OS, tzn. maximální přípustná plánovaná hodnota spotřeby surovin, kterou lze vynaložit na výrobu jednotky produktu, je určena soukromými normami OS. Standard vykazuje minimální požadovanou výši finančních prostředků k zajištění hospodářské činnosti podniku. Jinými slovy jde o peněžní vyjádření plánované inventarizace inventárních položek.

Standard OS pro průmyslové inventury (N pz) určeno podle následujícího vzorce:

N pz = Q den *C*N celkem,

kde Q den je průměrná denní potřeba surovin a materiálů odpovídajícího typu ve fyzickém vyjádření; C - jednotková cena surovin nebo materiálů, rub.; N celkem - celkový stav zásob ve dnech (N celkem = N tf +N str +N tr +N těch +N preg).

Standard OS pro nedokončenou výrobu (N np) definované:

N np = V den *T c *K nz,

kde V den je průměrná denní produkce ve výrobních nákladech, rub.; T c - trvání výrobního cyklu, dny; K nz - koeficient zvýšení nákladů.

kde MZ je výše materiálových nákladů, rub.; C p - výrobní náklady na výrobu, rub.

Standard OS v zásobách hotových výrobků (N gp)

N gp = V den *N gp,

kde N gp je skladová norma hotových výrobků ve dnech (zahrnuje dobu potřebnou k vytvoření šarže pro odeslání hotových výrobků spotřebiteli a také dobu potřebnou k přípravě souvisejících dokumentů).

Při stanovení standardu OS v zásobách hotových výrobků se zohledňuje čas na výběr, balení, dodání výrobků atd.

Standard OS pro výdaje příštích období (N bp):

N bp = O n + Z bpl - Z spl,

kde O n je zůstatek nákladů na začátku plánovaného roku, Z bpl jsou výdaje budoucích období, které byly vynaloženy v plánovaném roce, Z spl je část nákladů, která je v plánovaném roce odepsána do nákladů.

Náklady příštích období zahrnují náklady vynaložené v daném roce a ty uhrazené, tzn. zahrnuty do výrobních nákladů v následujících letech. Patří sem náklady na vývoj nových typů výroby a nových typů výrobků včetně dalších nákladů.

Proces standardizace končí založením poměr celkového pracovního kapitálu(N sovy) sečtením soukromých standardů: pro zásoby, nedokončenou výrobu, náklady příštích období a hotové výrobky:

N sov = N pz + N np + N gp + N bp,

kde N pz je standard pro výrobní zásoby, N np je standard pro nedokončenou výrobu, N gp je standard pro hotové výrobky, N bp je standard pro budoucí výdaje.

2.2.3. Efektivita využití pracovního kapitálu podniku

Finanční pozice podniku je přímo závislá na stavu pracovního kapitálu.

Efektivitu využití pracovního kapitálu charakterizuje především obrat pracovního kapitálu.

Fáze oběhu pracovního kapitálu:

V I. etapě jsou finanční prostředky (DC) použity na nákup surovin a zásob, tzn. příchozí materiálové toky (IM).

Ve fázi II se materiálové zdroje ve výrobním procesu (P) a aplikace práce a práce na ně přeměňují nejprve na nedokončenou výrobu a poté na hotový výrobek (GP), který absorbuje přenesenou i nově vytvořenou hodnotu.

Ve fázi III se zásoby hotových výrobků prodávají spotřebitelům a až do zaplacení se převádějí na pohledávky (AR).

Ve IV. stupni se inkasované (tedy zaplacené) pohledávky opět přeměňují na hotovost. těch. v příjmech z prodeje výrobků.

Rozdíl mezi a je finančním výsledkem podniku.

Nejdůležitější charakteristikou pracovního kapitálu je jeho obrat. Obrat pracovního kapitálu označuje dobu trvání úplného oběhu finančních prostředků od okamžiku získání pracovního kapitálu (nákup surovin, zásob atd.) až po vydání a prodej hotových výrobků. Oběh pracovního kapitálu je ukončen připsáním výtěžku na účet společnosti.

Ukazatele efektivnosti využití pracovního kapitálu (aktiv):

1) Rentabilita oběžných aktiv

Kde Nouzový- čistý zisk, - průměrná roční hodnota oběžných aktiv.

2) Obratový poměr oběžných aktiv odráží počet obratů uskutečněných pracovním kapitálem podniku např. za rok. Vypočítá se jako podíl objemu prodaných (nebo komoditních) produktů dělený pracovním kapitálem, který se bere jako průměrná výše pracovního kapitálu:

kde GRP je příjem z prodeje produktu.

Přímý obratový poměr ukazuje množství prodaných (nebo obchodovatelných) produktů na 1 rubl provozního kapitálu.

3) Faktor využití pracovního kapitálu

4) Výrobní cyklus - období úplného obratu materiálových prvků pracovního kapitálu, počínaje okamžikem, kdy podnik obdrží suroviny, a končí okamžikem odeslání hotových výrobků z nich vyrobených zákazníkům:

7) Úspory pracovního kapitálu díky zrychlení jejich obratu:

kde GRP 1 je příjem z prodeje produktů na konci vykazovaného období; K ooа0, 1 je poměr obratu pracovního kapitálu, respektive před a po zrychlení jejich obratu.

Snížení doby trvání jedné otáčky ukazuje na zlepšení využití pracovního kapitálu.

Při zrychlení obratu pracovního kapitálu se z oběhu uvolňují materiální zdroje a zdroje jejich tvorby, při zpomalení jsou do oběhu čerpány další prostředky.

Uvolňování pracovního kapitálu v důsledku zrychlení jejich obratu může být absolutní i relativní.

K absolutnímu uvolnění dochází, pokud jsou skutečné zůstatky pracovního kapitálu nižší než standard nebo zůstatky předchozího období při zachování nebo překročení objemu prodeje za sledované období.

K relativnímu uvolňování pracovního kapitálu dochází v případech, kdy ke zrychlení jejich obratu dochází současně s nárůstem objemu výroby a tempo růstu objemu výroby je rychlejší než tempo růstu bilancí pracovního kapitálu.

Mezi vnější faktory patří: celková ekonomická situace, znaky daňové legislativy, podmínky pro získání úvěrů a úrokové sazby z nich, možnost cíleného financování, účast v programech financovaných z rozpočtu. S přihlédnutím k těmto a dalším faktorům může podnik použít vnitřní rezervy k racionalizaci pohybu pracovního kapitálu.

Zvýšení efektivity využití pracovního kapitálu je zajištěno zrychlením jejich obratu na všech stupních oběhu.

1. SLOŽENÍ A STRUKTURA

Pracovní kapitál- jedná se o soubor oběžných výrobních aktiv a oběhových fondů v peněžním vyjádření. Tyto složky pracovního kapitálu slouží reprodukčnímu procesu různými způsoby: první - ve sféře výroby a druhý - ve sféře oběhu.

Podmínky výroby a prodeje výrobků to vyžadují ve skladech výrobní podnik Neustále byly zásoby hmotného majetku spotřebovaného ve výrobním procesu i hotových výrobků. Pro zajištění nepřetržitého provozu je navíc nutné, aby dílny měly určité nedodělky nedodělků. A konečně, podnik musí mít po ruce určité finanční prostředky na bankovních účtech a v osadách.

Aktiva podniku, která v důsledku své ekonomické činnosti zcela převádějí svou hodnotu na hotový výrobek, jednorázově se účastní výrobního procesu, mění nebo ztrácejí svou fyzickou podobu, se nazývají pracovní kapitál.

Pracovní kapitál představuje nejmobilnější část aktiv. V každém oběhu prochází pracovní kapitál třemi stupni: peněžní, výrobní a zbožní.

V první fázi prostředky podniků slouží k nákupu surovin, zásob, pohonných hmot, obalů, nakupovaných polotovarů, komponentů apod., nezbytných pro provádění výrobní činnosti. Ve druhé fázi Zásoby se převádějí na nedokončenou výrobu a hotové výrobky. Ve třetí fázi Probíhá proces prodeje produktů a přijímání finančních prostředků. Pracovní kapitál se podle složení a povahy místa ve výrobním procesu dělí na dvě složky: oběžný výrobní majetek a oběhové fondy.

Provozní výrobní aktiva slouží výrobnímu sektoru. Tvoří materiální základ výroby a jsou nezbytné pro zajištění procesu výroby a utváření hodnoty. Druhá část pracovního kapitálu zahrnuje oběhové fondy, sestávající z hotových výrobků a peněžních aktiv podniku. Oběhové fondy se nepodílejí na tvorbě hodnoty, ale jsou nositeli již vytvořené hodnoty. Jejich hlavním účelem je zajistit rytmus oběhu peněz.

Sjednocení pracovního kapitálu a oběhových fondů do jednoho systému pracovního kapitálu vyplývá z kontinuity zálohované hodnoty napříč třemi jmenovanými stupni jejich oběhu.

Uvažujme jednotlivé prvky fungujících výrobních aktiv. Převážnou většinu aktiv pracovního kapitálu tvoří zásoby. Produktivní rezervy— jedná se o zásoby surovin a materiálů, polotovarů a komponentů, pohonných hmot, nádob, vybavení domácnosti, náhradních dílů na opravy, nářadí.

Suroviny a základní materiály- jedná se o předměty práce, které tvoří materiálový (materiálový) základ vyráběného produktu. Suroviny jsou produkty zemědělství (obilí, vlna, bavlna, ovoce, zelenina) a těžebního průmyslu (ropa, ruda, plyn atd.). Za hlavní materiály se považují vyrobené výrobky (mouka, cukr, látka, kov, kůže atd.).

Polotovary- jedná se o pracovní předměty, jejichž výroba je zcela dokončena v jedné dílně, které však podléhají dalšímu zpracování v jiných dílnách téhož podniku nebo je lze prodat.

Pomocné materiály na rozdíl od surovin a nakupovaných polotovarů netvoří hlavní náplň vyráběného výrobku, ale pouze usnadňují realizaci technologického postupu a formování výrobku.

Aktiva pracovního kapitálu spolu se zásobami výroby zahrnují aktiva ve výrobě, včetně nedokončených výrobků a nákladů příštích období. Probíhající práce (WIP)- jedná se o pracovní předměty, které vstoupily do výrobního procesu, ale neprošly všemi zpracovatelskými operacemi, které technologický proces umožňuje.

Jediným nehmotným prvkem provozních výrobních aktiv jsou budoucí výdaje nutné k vytvoření rezerv, instalaci nového zařízení atd. Budoucí výdaje zahrnují náklady na přípravu a vývoj nových typů produktů, nová technologie, vyrobené v daném období, ale s výhradou splacení v budoucnu.

Poměr jednotlivých složek pracovního kapitálu k jejich celkové hodnotě charakterizuje strukturu pracovního kapitálu. Jedná se o poměr mezi jednotlivými složkami pracovního kapitálu (suroviny, základní materiály, palivo, obaly, náhradní díly, hotové výrobky atd.), vyjádřený v procentech celku.

Na základě zdrojů tvorby a doplňování se pracovní kapitál dělí na vlastní a ekvivalentní prostředky a vypůjčené prostředky.

Vlastní pracovní kapitál je pracovní kapitál přidělený účastníky (zakladateli) pro nepřetržité fungování jejich podniku. Hlavními zdroji tvorby vlastního pracovního kapitálu jsou zisk, vnitroekonomické finanční zdroje a jejich přerozdělování.

Prostředky, které nepatří podniku, ale podle podmínek vypořádání jsou neustále v jeho oběhu, jsou považovány za ekvivalentní vlastnímu pracovnímu kapitálu. Jedná se o tzv. stabilní pasiva. Patří mezi ně nedoplatky minimální mzdy, časové rozlišení mezd, rezervy na krytí budoucích plateb, závazky a další stabilní závazky.

Udržitelné mzdové závazky UPZP se vypočítá podle vzorce:

UPzp = ZPkv × PD / 90,

kde ZPkv je mzdový fond čtvrtého čtvrtletí plánovaného roku, braný jako základ při výpočtu standardu vlastního pracovního kapitálu, rublů;

Pd - mezera mezi časovým rozlišením a výplatou mezd, dny.

Výše nedoplatku minimální mzdy Plat se určuje podle následujícího vzorce:

Zzp = Zpl × Pd / 90,

kde ZPpl je plánovaný mzdový fond pro příslušné čtvrtletí, rub.;

PD - počet dní od začátku měsíce do dne výplaty mzdy.

Půjčený majetek je provozní kapitál přijatý od finančních organizací předepsaným způsobem ve formě půjček a úvěrů.

2. HODNOCENÍ PRACOVNÍHO KAPITÁLU

Přidělování pracovního kapitálu je základem pro racionální využívání ekonomických aktiv podniku. Spočívá ve vypracování přiměřených norem a standardů pro jejich spotřebu, nezbytných k vytvoření stálých minimálních rezerv pro nepřetržitý provoz podniku.

Podle stupně plánování se pracovní kapitál dělí na standardizovaný a nestandardizovaný.

NA standardizované zahrnout pracovní kapitál do zásob.

NA nestandardizované Pracovní kapitál zahrnuje: hotovost, odeslané zboží a dokončenou práci, všechny typy pohledávek atd.

V praxi se používají tři hlavní metody přidělování pracovního kapitálu: analytická, koeficientová a metoda přímého počítání.

Analytická metoda využívá aktuální údaje o výši pracovního kapitálu za určité období. Zároveň se vyjasňují nadbytečné a nepotřebné zásoby a provádějí se úpravy zohledňující změny výrobních a dodavatelských podmínek. Aktualizovaný výsledek těchto výpočtů je považován za standard pracovního kapitálu pro plánované období. Tato metoda se používá v případech, kdy se nepředpokládají významné změny provozních podmínek podniku a velký podíl mají prostředky investované do hmotného majetku a zásob.

Koeficientová metoda spočívá v tom, že standardy pro plánovací období se vypočítávají úpravou (pomocí koeficientů) standardů z předchozího období. Koeficienty zohledňují změny v objemech výroby, obratu pracovního kapitálu, směny sortimentu a další faktory.

Metoda přímého počítání spočívá ve výpočtu částek pracovního kapitálu pro každý konkrétní typ zásob, jejich sečtení a v důsledku toho stanovení standardu pro každý prvek standardizovaného pracovního kapitálu. Obecná norma představuje součet norem pro všechny prvky. Tato metoda je nejpřesnější, nejrozumnější, ale zároveň poměrně pracná.

Při přidělování pracovního kapitálu je nutné stanovit skladové standardy pro jednotlivé druhy regulovaných materiálů, stanovit standardy pro každý prvek pracovního kapitálu a vypočítat celkový standard pro regulovaný pracovní kapitál.

Normy pracovního kapitálu charakterizují minimální rezervy zásob, počítané v dodacích dnech nebo jako procento určitého základu (komoditní produkty, objem stálých aktiv). Zpravidla se zakládají na dobu určitou (čtvrtletí, rok), ale mohou mít i delší platnost. Jsou stanoveny standardy pro výrobní zásoby, nedokončenou výrobu a zásoby hotových výrobků v podnikovém skladu.

Uvažujme výpočet norem zásob, nedokončené výroby a hotových výrobků.

Norma ve dnech pro výrobní zásoby(suroviny, materiály, nakupované polotovary) se skládá z času:

vykládka, příjem, skladové zpracování a laboratorní rozbory (přípravné zásoby);

přítomnost materiálů ve skladu pro aktuální výrobní proces (běžné zásoby) a pojistných nebo garančních zásob (bezpečnostní zásoby);

příprava materiálů pro výrobu (technologická zásoba);

pobyt materiálů na cestě (přepravní zásoby).

Největší podíl v obecná norma pracovní kapitál pro skupinu materiálů je obsazen aktuální skladovou normou.

Aktuální sklad— stálé dodávky materiálů, plně připravených k uvedení do výroby a určených pro nepřetržitý provoz podniku. Jeho hodnota je závislá na průměrné denní spotřebě materiálů, intervalu mezi dalšími dodávkami, velikosti zásobních dávek a výrobních sériích. U mnoha materiálů se interval mezi po sobě jdoucími dodávkami bere na polovinu nebo se vypočítává pomocí metody aritmetického průměru.

Maximální aktuální hodnota zásobЗmax je určeno vzorcem:

Зmax = Аn × Т,

T je doba mezi dvěma následujícími dodávkami, dny.

V tomto případě se průměrná denní spotřeba zjistí vydělením celkové potřeby tohoto materiálu v plánovacím období (rok, čtvrtletí, měsíc) počtem kalendářních dnů za stejné období, pokud podnik funguje nepřetržitě, nebo počtem pracovních dnů, pokud se nepracuje o svátcích a víkendech.

Průměrná aktuální zásoba(často se nazývá přechodová rezerva) Zsr se určuje podle vzorce:

Zsr = Zmax / 2.

Další významná je bezpečnostní zásoba, která se vytváří pro případ možného přerušení dodávek, zpoždění tranzitu, příjmu nekvalitních materiálů atd. Velikost bezpečnostní zásoby je obvykle stanovena jako procento norem pracovního kapitálu pro aktuální zásoby (od 30 do 50 %).

Pojištění nebo záruční sklad Zs lze také určit podle vzorce:

Zs = Adn × Pm,

kde Adn je norma bezpečnostní zásoby materiálů, dny;

PM - průměrná denní poptávka po tomto typu materiálů, rub.

V průměru jsou stejně dlouhé přepravní zásoby vzniklé v případě nesouladu v načasování toku dokumentů a jejich úhradě a době přepravy materiálů.

U podniků se také tvoří tzv. technologická rezerva (Ztech), která je nezbytná pro přípravu výroby. Výše takové rezervy je určena vzorcem:

Ztech = Ap × Tc,

kde An je průměrná denní potřeba tohoto materiálu, přirozené měrné jednotky;

Tc — délka technologického cyklu, dny.

Obecná míra zásob Součet za suroviny, základní materiály, nakoupené polotovary je určen vzorcem:

Ztot = Ztek + Zs + Ztr + Ztech.

Standardní požadavek na provozní kapitál na náhradní díly pro běžnou údržbu a opravy zařízení se vypočítá jako součin normy zásob v rublech, stanovené ve vztahu k určitému ukazateli, celkovou plánovanou hodnotou zařízení.

Například standardní zásoba náhradních dílů pro údržbu a opravy zařízení je stanovena v rublech. za 1 tisíc rublů. účetní hodnota zařízení.

Typická sazba pracovního kapitálu pro náhradní díly Atyp je určen vzorcem:

Atyp = celkem / vzlyk,

kde Součet je celková potřeba provozního kapitálu na náhradní díly, rub.;

Sob - náklady na vybavení a Vozidlo na konci plánovaného roku.

Norma zásob pro nedokončenou výrobu Výrobní náklady jsou stanoveny na základě délky výrobního cyklu a stupně připravenosti produktu, který je vyjádřen koeficientem zvýšení nákladů. Norma je definována takto:

Nnz = Tc × Knz,

kde Tc je trvání výrobního cyklu, dny;

Knzp - koeficient zvýšení nákladů.

Koeficient nárůstu nákladů na nedokončenou výrobu charakterizuje úroveň připravenosti produktu a je způsoben tím, že náklady na nedokončenou výrobu jsou prováděny v různých časech a postupně se zvyšují v průběhu celého cyklu. Koeficient zvýšení nákladů je vždy větší než 0 a menší než 1.

Skladová norma pro hotové výrobky závisí na době zpracování platebních dokladů, balení a etiketování, uskladnění ve skladu před expedicí, kompletaci výrobků podle tranzitní normy, délce přepravy výrobků z podnikového skladu do výchozí stanice a nakládce. do vozidel.

Po stanovení standardů zásob se standard pracovního kapitálu v peněžním vyjádření stanoví pro jednotlivé složky pracovního kapitálu a pro podnik jako celek.

Poměr pracovního kapitálu- minimální množství finančních prostředků, které podnik potřebuje k organizaci výrobních činností.

Většinou standard pro jednotlivé prvky pracovního kapitálu Sni se nalézá podle vzorce:

Sni = H3i × Ai,

kde H3i je kurz zásob i-tého prvku, dny;

Ai je ukazatel, ve vztahu k němuž je stanovena norma.

Podívejme se na výpočet standardů pracovního kapitálu na příkladech.

Standard zásob(suroviny, materiály, nakupované polotovary apod.) se určí tak, že se norma ve dnech vynásobí jejich denní spotřebou.

Sni = H3i × M / Tk,

kde M je spotřeba surovin a materiálů za kalendářní období, rub.;

Tk - kalendářní období, dny (rok - 360 dnů; čtvrtletí - 90 dnů, měsíc - 30 dnů).

Standardní nedokončená výroba Anzp se vypočítá vynásobením míry zásob nedokončené výroby průměrnou denní produkcí výrobků oceněných výrobními náklady.

Anzp = Psut × Nnzp,

kde Psut je průměrná denní produkce ve výrobních nákladech, rub.;

Nnsp - norma zásob nedokončená výroba, dny.

Standard pracovního kapitálu pro hotové výrobky ZGP v podnikovém skladu se určuje podle vzorce:

ZGP = Psut × Nzg,

kde Psut je jednodenní produkce hotových výrobků ve výrobních nákladech;

Nzg - standardní zásoby hotových výrobků, dny.

Výpočet standardu pracovního kapitálu pro budoucí výdaje Ab.p se určuje podle vzorce:

Ab.p. = Zn + Zpl - Zpog,

kde Zn jsou budoucí výdaje na začátku plánovacího období;

Mzda - výdaje plánovaného období pro tyto účely;

Zpog - náklady v plánovacím období, které podléhají odpisu do výrobních nákladů.

Proces standardizace končí stanovením standardu celkového pracovního kapitálu sečtením soukromých standardů pro zásoby, nedokončenou výrobu, náklady příštích období a hotové výrobky.

Průměrná míra pracovního kapitálu pro podnik jako celek se vypočítá vydělením celkového standardu jednodenní produkcí obchodovatelných výrobků ve výrobních nákladech.

Tedy přidělování pracovního kapitálu je nutná podmínka stanovení minimální dostatečné výše finančních prostředků k zajištění efektivního chodu podniku jako celku.

TAK JAKO. Palamarchuk, doktor ekonomie. věd, prof. REA pojmenovaná po. G.V. Plechanov

Pro určení toho, co je pracovní kapitál (FC) a jeho role v činnosti podniku, je nutné zvážit jejich složení a fáze.

Jedná se o souhrn finančních prostředků podniku, které jsou zálohovány k vytvoření pracovních a oběhových fondů. Pokud první představují předměty práce, pak ty druhé jsou prostředky investované do hotových výrobků, peněz v pokladně a na účtech. OS je jejich ocenění. Působí ve dvou oblastech:

Výroba;
odvolání.

OS je klíčem ke kontinuitě výroby a prodeje produktů

Jsou součástí výrobních prostředků a vstupují do nich v naturáliích. Při výrobě zboží se zcela spotřebují a přenesou svou cenu na hotový výrobek. Na konci výrobního cyklu (PC) a tržby jsou hrazeny ve formě výnosů.

Vzniká tak možnost systematické obnovy výroby v průběhu kontinuálního obratu (O).

Fáze OS

měnový;
Výroba;
zboží.

Část výnosů z prodeje produktů splácí zálohované prostředky a další - úspory, které podnik používá podle svého uvážení. Peněžní forma ve třetí fázi současně působí jako počáteční článek obratu.

Provádí se podle schématu:

D – PZ...NP...GP – G\",

kde D – finanční prostředky poskytnuté podnikem;
PZ – výrobní rezervy;
WP – nedokončená výroba;
GP – produkty;
Г\" – prostředky z prodeje.

OS jsou současně ve všech fázích oběhu, což přispívá k nepřetržitému provozu podniku.

Složení OS

výrobní zásoby: suroviny, materiál, nakupované polotovary, součástky, náhradní díly, palivo, nádoby, věci nízké hodnoty, nositelné. Nástroje, náhradní vybavení, pracovní oděvy a obuv;
nedokončená výroba a polotovary;
výdaje příštích období (náklady na vývoj nových produktů, platba za předplatné publikací, zálohy na nájemné).

OS působí v oblasti oběhu a zahrnují:

hotové výrobky ve skladu;
odeslaná, která dosud nebyla kupujícím uhrazena;
podnikové fondy;
nedokončená vyúčtování (pohledávky).

Poměr mezi skupinami fondů na jejich celkových nákladech ukazuje strukturu. Jak většina z zaneprázdněn ve výrobním procesu, tím progresivnější je.

Zdroje formace

OS se dělí na:

vlastní. Doplněno účtem nebo ziskem;
vypůjčené

Provozní systém zahrnuje konstantní nedoplatky minimální mzdy, příspěvky na sociální zabezpečení, dovolenou a platby daní a poplatků.

Uveďme, co stimuluje činnost podniku.

Přidělování OS

Jedná se o stanovení jejich ekonomicky oprávněné velikosti nezbytné pro činnost podniku.

První ukazatel určuje minimální rezervy. Vyjádřeno v procentech objemu nebo v rublech. Druhým je jejich hodnota v peněžním vyjádření. Závisí na objemu a nákladech výroby a prodeje.

Existují 3 způsoby výpočtu norem: